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Afinal, o que são Finanças e Investimentos Sustentáveis?

Não há uma definição universal a respeito do conceito de Finanças e Investimentos Sustentáveis (FS). De acordo com o Banco Mundial e com a Comissão Europeia, FIS se refere ao processo de considerar aspectos ambientais, sociais e de governança (ASG ou ESG, em inglês) ao tomar decisões de investimento no setor financeiro, levando a investimentos de mais longo prazo em atividades e projetos econômicos sustentáveis. As considerações ambientais (E – Environmental) podem incluir a mitigação da mudança climática e a adaptação, bem como o meio ambiente de forma mais ampla, por exemplo, a preservação da biodiversidade, a prevenção da poluição e a economia circular. As considerações sociais (S – Social) podem se referir a questões de desigualdade, inclusão, relações trabalhistas, investimento em capital humano e comunidades, assim como questões de direitos humanos. Por fim, a governança (G – Governance) – de instituições públicas e privadas – inclui estruturas de gestão, relações de funcionários e remuneração de executivos, e desempenha um papel fundamental para garantir a inclusão de considerações sociais e ambientais no processo de tomada de decisões.

Segundo o Projeto FiBraS – Finanças Brasileiras Sustentáveis –, FS se referem à integração dos aspectos de sustentabilidade nos processos de tomada de decisão dos atores do mercado financeiro, nas políticas do mercado financeiro e nos arranjos institucionais e de mercado que contribuem para a conquista de um crescimento forte, sustentável, equilibrado e inclusivo. Eles destacam que as FS possibilitarão ao setor financeiro alocar o volume sem precedentes de recursos, necessário à transição para uma economia sustentável e de baixo carbono, e que o setor financeiro já oferece uma grande variedade de produtos de investimento, mas os aspectos ESG são integrados em graus muito diferentes.

O projeto FiBraS ressalta que três perspectivas interdependentes orientam a lógica por trás da importância das FS:

Do ponto de vista da sustentabilidade, as FS tratam da exigência de financiar a transição para um caminho socioeconômico sustentável. Investimentos sem precedentes são necessários para fechar a lacuna de financiamento. O setor financeiro desempenha um papel importante na mobilização e canalização desses recursos financeiros, “transferindo os trilhões” (shifting the trillions) de ativos financeiros já existentes para investimentos de baixo carbono, sustentáveis e resilientes. Cada vez mais, os proprietários de ativos, gestores de investimento e bancos consideram essa transição como uma oportunidade de negócios e alinham sua estratégia de investimento e financiamento para este fim.

Do ponto de vista do risco, os riscos relacionados à sustentabilidade (riscos ESG) são cada vez mais considerados como riscos financeiros relevantes e afetam, portanto, o desempenho econômico de qualquer entidade na cadeia de valor. O setor financeiro está sendo obrigado a identificar, avaliar e gerenciar de forma adequada os riscos relacionados aos aspectos de sustentabilidade, principalmente as fontes dos riscos financeiros relacionados às mudanças climáticas e ambientais.

Do ponto de vista da eficiência, a transparência nas informações relevantes é fundamental para permitir que os participantes do mercado tomem decisões bem fundamentadas, para sustentar a visão de longo prazo nas atividades financeiras e econômicas, e para garantir o funcionamento adequado e eficiente do setor financeiro. Cada vez mais, a exigência de se contabilizar e divulgar informações relevantes de ESG é interpretada como parte do “dever fiduciário” de consultores financeiros e gestores de investimento.

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Nascidos na UFRJ, buscamos produzir pesquisas relacionadas aos temas da sustentabilidade, das finanças e dos investimentos sustentáveis de forma integrada. Nesse sentido, o crescimento, o futuro e o desenvolvimento sustentável são alguns fatores que nos movem! Por isso, não à toa nos inspiramos no kiri-japonês, uma das espécies que possui o mais rápido crescimento do mundo, além de sua alta capacidade de absorção de CO2, o que a torna um meio significativo para a mitigação das mudanças climáticas.

Missão

Visão

Valores

Promover estratégias inovadoras relacionadas a investimentos e negócios sustentáveis, abrindo novos horizontes para o desenvolvimento social, ambiental e econômico no Brasil, além de alavancar e popularizar a agenda no país.

Ser referência nacional em estudos, pesquisas e projetos sobre finanças e investimentos sustentáveis no Brasil, contribuindo com a transformação da realidade nacional e promovendo a sustentabilidade no mercado financeiro.

Sustentabilidade, finanças corporativas, inovação, ética, transparência, diversidade, interdisciplinaridade, disseminação do conhecimento, educação financeira.

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